Βήμα προς βήμα Εκποίηση ορυκτών καυσίμων με Αμοιβαία Κεφάλαια

10
Βήμα προς βήμα Εκποίηση ορυκτών καυσίμων με Αμοιβαία Κεφάλαια

από τον Tom Konrad Ph.D., CFA

Ένας μεγάλος και αυξανόμενος αριθμός μεμονωμένων επενδυτών δείχνει ενδιαφέρον για αποεπένδυση από ορυκτά καύσιμα. Όπου στο παρελθόν μου ζητήθηκε να κάνω μια ομιλία για την αποεπένδυση μία ή δύο χρόνια, έχω μιλήσει για το θέμα τρεις φορές μέχρι στιγμής το 2020. (Εδώ είναι ένα ηχογράφηση μιας παρουσίασης Έκανα για τον σύλλογο αποφοίτων του κολεγίου μου.)

Η ανταπόκριση σε αυτές τις συνομιλίες ήταν συντριπτικά θετική, αλλά έχω μείνει με την εντύπωση ότι πολλοί από τους λιγότερο προηγμένους οικονομικά συμμετέχοντες δεν είναι ακόμα σίγουροι από πού να ξεκινήσουν. Για τους περισσότερους από αυτούς τους συμμετέχοντες, η σωστή προσέγγιση θα είναι να βρουν έναν επενδυτικό σύμβουλο που να εστιάζει σε περιβαλλοντικά ευαίσθητα χαρτοφυλάκια ή να δημιουργήσουν το δικό τους χαρτοφυλάκιο χρησιμοποιώντας αμοιβαία κεφάλαια. Νομίζω ότι δίνω στους περισσότερους συμμετέχοντες ό,τι χρειάζονται για να βρουν έναν καλό επενδυτικό σύμβουλο, αλλά συνήθως δεν έχω τον χρόνο να προχωρήσω στα βήματα της δημιουργίας ενός κατάλληλου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων από την αρχή.

Ορίστε λοιπόν, βήμα προς βήμα.

Βήμα 1: Πληρώστε το χρέος και απολιθώστε τη ζωή σας.

Εάν έχετε επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία (πέρα από ένα εξάμηνο ταμείο έκτακτης ανάγκης) που διατηρούνται εκτός ενός φορολογικού πλεονεκτήματος λογαριασμού, όπως ο 401(k) ή ένας IRA, και έχετε επίσης χρέος, μπορείτε να εξοικονομήσετε επενδυτικές προμήθειες και να μειώσετε τον συνολικό κίνδυνο αναλαμβάνοντας αρκετά χρήματα από τα αμοιβαία κεφάλαιά σας για να εξοφλήσετε το χρέος σας (δάνειο αυτοκινήτου, πιστωτικές κάρτες, ακόμη και ένα στεγαστικό δάνειο.) Εάν αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύονται σε εταιρείες ορυκτών καυσίμων, αυτό έχει επίσης το πλεονέκτημα ότι ξεκινά την πορεία σας προς την εκποίηση.

Τα οφέλη από την αποπληρωμή του χρέους είναι τόσο μεγάλα που ακόμη και η έκπτωση του φόρου τόκων στεγαστικών δανείων δεν αξίζει τον κόπο. Εάν μπορείτε να πληρώσετε ή να εξοφλήσετε το στεγαστικό σας δάνειο χρησιμοποιώντας επενδυτικά χρήματα, κάντε το! Με τη μείωση των μηνιαίων εξόδων σας, θα ελευθερώσετε περισσότερα χρήματα για να επενδύσετε στο μέλλον και το ποσό των χρημάτων που εξοικονομείτε είναι πιο αξιόπιστο και πιθανό να είναι πολύ μεγαλύτερο από τα χρήματα που θα κερδίσατε με τα αμοιβαία κεφάλαια.

Εάν είστε ιδιοκτήτης σπιτιού, μπορείτε στη συνέχεια να εξετάσετε το ενδεχόμενο αναβαθμίσεων όπως το να ξεπεράσετε το σπίτι σας (μόνωση και στεγανοποίηση), να αναβαθμίσετε το σύστημα θέρμανσης και ψύξης σας σε αντλίες θερμότητας (πηγή αέρα ή γεωθερμική), να εγκαταστήσετε θερμοσίφωνα με αντλία θερμότητας, να φτιάξετε το επόμενο αυτοκίνητό σας ένα ηλεκτρικό ή plug-in ηλεκτρικό όχημα, μια ηλεκτρική επαγωγική σόμπα και εγκατάσταση ηλιακού στο σπίτι σας. Ελέγξτε το τοπικό σας βοηθητικό πρόγραμμα για να δείτε εάν έχουν προγράμματα εκπτώσεων για μέτρα όπως αυτά. Υπάρχει τώρα επίσης ηλεκτρικός εξοπλισμός αυλής με μπαταρία που είναι τόσο ισχυρός όσο το αέριο για παρόμοια τιμή. Η αποστείρωση ολόκληρης της ζωής σας δεν είναι μόνο ένας πολύ καλός τρόπος για να απαλλαγείτε από τα ορυκτά καύσιμα, αλλά συχνά θεωρείται ως μια πολύ ελκυστική επένδυση.

Ηλεκτρικό RAV4 EV του συγγραφέα (αγοράστηκε μεταχειρισμένο) και ηλεκτρικό εξοπλισμό περιποίησης κήπου και γκαζόν. Όλα αυτά κοστίζουν το ίδιο ή λιγότερο από παρόμοιες επιλογές με αέριο, αλλά κοστίζουν πολύ λιγότερο για καύσιμο και συντήρηση.

Βήμα 2: Προσδιορίστε την στοχευόμενη κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Ο συνδυασμός μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων και ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που χρειάζεστε εξαρτάται από την ανοχή κινδύνου, το επίπεδο περιουσιακών στοιχείων και τους οικονομικούς σας στόχους. Μπορείτε να καθορίσετε μια κατάλληλη κατανομή περιουσιακών στοιχείων για τον εαυτό σας χρησιμοποιώντας ένα ηλεκτρονικός υπολογιστής κατανομής περιουσιακών στοιχείων, όπως αυτός.

Ο υπολογιστής κατανομής περιουσιακών στοιχείων θα σας δώσει ένα ποσοστό κατανομής σε μετοχές, ομόλογα και μετρητά. Το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να τοποθετήσετε τα χρήματά σας σε κατάλληλα αμοιβαία κεφάλαια ή άλλες επενδύσεις σε καθεμία από αυτές τις κατηγορίες.

Βήμα 3: Επενδύσεις σε μετρητά

Σε έναν λογαριασμό μεσιτείας ή αμοιβαίων κεφαλαίων, οι περισσότεροι άνθρωποι γενικά διατηρούν τις επενδύσεις τους σε μετρητά σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς. Γενικά, η αθέτηση είναι τα μετρητά που δεν επενδύονται σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια να «σαρωθούν» σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αθέτησης.

Τα κεφάλαια από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος γενικά δανείζονται σε τράπεζες και άλλες εταιρείες ως πολύ βραχυπρόθεσμα δάνεια. Επειδή οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες με τη σειρά τους επενδύουν σε ορυκτά καύσιμα, αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς δεν είναι απαλλαγμένα από ορυκτά καύσιμα.

Για μια επένδυση μετρητών χωρίς ορυκτά, μια από τις απλούστερες επιλογές είναι να ανοίξετε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου σε μια τοπική πιστωτική ένωση. Οι πιστωτικές ενώσεις δανείζουν χρήματα σε ντόπιους ιδιώτες και μικρές εταιρείες, και έτσι οι επενδύσεις τους είναι σχεδόν πάντα χωρίς ορυκτά καύσιμα. Επιπλέον καλύπτεστε από NCUA ασφάλιση κατά της αφερεγγυότητας της πιστωτικής ένωσης.

Εάν θέλετε τα χρήματά σας να βοηθήσουν ενεργά τη μετάβαση στην καθαρή ενέργεια, μια καλή επιλογή είναι Πιστωτική Ένωση Καθαρής Ενέργειας.

Βήμα 4: Επενδύσεις σε ομόλογα

Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς ορυκτά καύσιμα επικεντρώνονται σε μετοχές (γνωστές και ως μετοχές) και όχι σε ομόλογα.

Τα επιτόκια είναι πολύ χαμηλά αυτή τη στιγμή και τα λίγα ομολογιακά κεφάλαια χωρίς ορυκτά καύσιμα εκεί έξω πληρώνουν πολύ λίγους τόκους. Για παράδειγμα, το Calvert Bond Fund (CSBCX) επί του παρόντος πληρώνει μόνο απόδοση 0,90%. Με αυτό το επιτόκιο, οι περισσότεροι άνθρωποι είναι καλύτερα να στραφούν στην πιστωτική τους ένωση (βλ. βήμα 3) και κατασκευή μιας σκάλας CD (δείτε τον σύνδεσμο για οδηγίες ή η πιστωτική σας ένωση μπορεί να σας βοηθήσει με αυτό).

Μια πενταετής κλίμακα CD στην τοπική μου πιστωτική ένωση πληρώνει επί του παρόντος περίπου 2% ετήσιο επιτόκιο, πολύ καλύτερο από το παραπάνω ομολογιακό ταμείο. Επιπλέον, έχετε επίσης το όφελος της ασφάλισης NCUA, που αναφέρθηκε παραπάνω.

Βήμα 5: Επενδύσεις σε μετοχές

Για να διατηρήσουμε αυτό το απλό και χαμηλό κόστος, θα χρησιμοποιήσουμε έναν δείκτη ETF χωρίς ορυκτά καύσιμα, το SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserves Free ETF (SPYX) για το 80% της κατανομής του μετοχικού σας κεφαλαίου. Επομένως, εάν η στοχευόμενη κατανομή του ενεργητικού σας είναι 60% μετοχές, το 80% αυτού ή το 48% (0,48 = 0,60 x 0,80) θα πρέπει να διατεθεί στο SPYX. Μπορείτε να αγοράσετε το SPYX σε σχεδόν οποιονδήποτε διαδικτυακό επενδυτικό λογαριασμό.

Θέλουμε να διαθέσουμε το υπόλοιπο της κατανομής των ιδίων κεφαλαίων σας σε εταιρείες μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, καθώς η SPYX περιέχει μόνο εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Για να βρω ένα από αυτά, πήρα το αμοιβαίο κεφάλαιο με κορυφαία βαθμολογία στο “μικρό μείγμα” (που σημαίνει ένα μείγμα μετοχών ανάπτυξης και εισοδήματος με μικρή κεφαλαιοποίηση) κατηγορία on FossilFreeFunds.org. Αυτό ήταν το Aperture Discover Equity Fund (ADISX).

Η συμπερίληψη του SPYX και του ADISX σε αυτό το παράδειγμα δεν προορίζεται ως έγκριση αυτών των συγκεκριμένων κεφαλαίων, αλλά μάλλον ως γενική στρατηγική χρήσης ενός κεφαλαίου δείκτη για το μεγαλύτερο μέρος της κατανομής του μετοχικού σας κεφαλαίου, σε συνδυασμό με ένα πιο εξειδικευμένο αμοιβαίο κεφάλαιο ή κεφάλαια για την κάλυψη των κενών κατανομή μετοχικού κεφαλαίου που μπορεί να λείπει από το ταμείο δείκτη.

Οι επιλογές για κεφάλαια χωρίς δείκτη ορυκτών καυσίμων είναι περιορισμένες. Το SPYX ήταν απλώς το μόνο ταμείο ευρετηρίου χωρίς απολιθώματα που βρήκα. Αντίθετα, υπάρχουν πολλά κεφάλαια μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης χωρίς ορυκτά τα οποία θα μπορούσα να χρησιμοποιήσω. Η ADISX ξεχωρίζει λόγω της αποστολής της για βιωσιμότητα και επειδή είναι ένα συγκεντρωμένο, ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο που κατέχει μόνο λίγες μετοχές. Ενώ τα περισσότερα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά αποτυγχάνουν να ξεπεράσουν την αγορά, η έρευνα έχει βρει ότι τα συγκεντρωμένα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά μπορούν και συχνά το κάνουν. Εάν πρόκειται να πληρώσουμε υψηλότερες προμήθειες για την ενεργό διαχείριση, θα πρέπει τουλάχιστον να επενδύσουμε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει καλές πιθανότητες να ξεπεράσει την αγορά.

Βήμα 6: Επανεξισορρόπηση

Κάθε χρόνο, ένα από τα CD στη σκάλα CD σας θα ωριμάζει. Αυτή είναι μια εξαιρετική ευκαιρία να εξισορροπήσετε ξανά το χαρτοφυλάκιό σας. Για να το κάνετε αυτό, χρησιμοποιήστε ξανά τον υπολογιστή κατανομής στοιχείων. Η κατανομή μπορεί να αλλάξει ελαφρώς καθώς γερνάτε και καθώς οι απαιτήσεις εισοδήματος και οι προοπτικές της αγοράς αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου. Η αξία των μετοχικών σας αμοιβαίων κεφαλαίων θα έχει αλλάξει επίσης με τις διακυμάνσεις στη χρηματιστηριακή αγορά.

Εάν οι επενδύσεις σας σε αμοιβαία κεφάλαια έχουν αυξηθεί πέρα ​​από τη στοχευμένη κατανομή ιδίων κεφαλαίων σας, πουλήστε μερικά από το ένα ή και τα δύο αμοιβαία κεφάλαια για να τα επαναφέρετε σε μια αναλογία 80:20 μεταξύ τους και για να επαναφέρετε τη συνολική κατανομή ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με τον στόχο σας. Κατανείμετε τα μετρητά από το CD που ωριμάζει σε ένα νέο CD ​​5 ετών και τον λογαριασμό ταμιευτηρίου σας για να ευθυγραμμίσετε τα μετρητά και τα CD σας με τους νέους στόχους κατανομής ομολόγων και μετρητών.

Στη συνέχεια, συνεχίστε να αποταμιεύετε αλλά διαφορετικά αγνοήστε τις επενδύσεις σας μέχρι να ωριμάσει το επόμενο CD σας σε ένα χρόνο.

Παράδειγμα

Ας υποθέσουμε ότι μια 55χρονη στις 28 Οκτωβρίου 2019 έχει επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία 120.000 $ αφού εξόφλησε την υποθήκη της και επένδυσε στο σπίτι της. Έχει μέτρια ανοχή κινδύνου, αλλά ανησυχεί για τις οικονομικές προοπτικές, επομένως ο υπολογιστής κατανομής περιουσιακών στοιχείων μας λέει ότι θα πρέπει να έχει 51% (61.200 $) σε μετοχές, 25% (40.000 $) σε ομόλογα και 24% (28.800 $) σε μετρητά .

Βάζει 28.800 $ σε έναν τοπικό λογαριασμό ταμιευτηρίου πιστωτικής ένωσης και, επιπλέον, αγοράζει 5 CD για 8.000 $ το καθένα. Χωρίζει τα 61.200 δολάρια σε 48.960 δολάρια που επενδύει στο SPYX και 12.240 δολάρια που επενδύει στο ADISX.

Το ποσό που επενδύεται στο SPYX μπορεί να χρειαστεί να είναι λίγο περισσότερο ή λιγότερο για να αγοράσετε ζυγό αριθμό μετοχών, αν και ορισμένοι χρηματιστές σας επιτρέπουν να αγοράσετε κλασματικές μετοχές ορισμένων μετοχών και ETF. Μην ανησυχείτε για αυτό το είδος προσαρμογής. Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων απέχει πολύ από την ακριβή επιστήμη.

Ένα χρόνο αργότερα, στις 28 Οκτωβρίου 2020, ο λογαριασμός ταμιευτηρίου κέρδισε 144 $ σε τόκους, τα CD κέρδισαν 800 $ σε τόκους. Έχει εξοικονομήσει άλλα 15.000 δολάρια για να προσθέσει στις επενδύσεις της. Η SPYX έχει επιστρέψει 13,8% σε συνδυασμένα κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα. Το ADISX δεν υπήρχε πριν από τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, αλλά έχει κερδίσει 29,7% από τότε, επομένως θα χρησιμοποιήσουμε αυτό το κέρδος στο παράδειγμά μας.

Θα υποθέσουμε ότι η κατανομή-στόχος της γυναίκας έχει αλλάξει σε 50% μετοχές, 26% ομόλογα και 24% μετρητά όταν βάλει τη νέα της ηλικία και τις προοπτικές της στον υπολογιστή κατανομής.

Μετά τον πρώτο χρόνο, τα περιουσιακά της στοιχεία είναι:

Περιουσιακό στοιχείο Αξία δολαρίου Τοις εκατό Ποσοστό στόχος Αξία-στόχος σε δολάριο Αγόρασε πούλα
Μετρητά (συμπεριλαμβανομένου του CD ωρίμανσης, των τόκων που κερδίσατε και των νέων αποταμιεύσεων) 52.744 $ 33,7% 24% $37.520 Χρησιμοποιήστε 15.224 $ για να αγοράσετε άλλα περιουσιακά στοιχεία.
4 CD, 1-4 χρόνια μέχρι τη λήξη, 8 χιλιάδες $ το καθένα $32.000 20,5% 26% $40.647 Αγοράστε CD $8.647 που ωριμάζει σε 5 χρόνια
ΣΠΥΞ 55.716 $ 35,6% 40% 62.534 $ Αγοράστε 6.818 $
ADISX $15.875 10,2% 10% $15.634 Πουλήστε 242 $
Σύνολο $156.335 100% 100% $156.355

Δεδομένου ότι η ADISX είναι πάνω από τον στόχο της, πουλά 242 $ από αυτό. Η SPYX είναι κάτω από τον στόχο της, οπότε αγοράζει 6.818 $ από αυτά. Τέλος, επανεπενδύει 8.647 $ από το CD που ωριμάζει και τα μετρητά σε ένα νέο 5ετές CD και διατηρεί τα υπόλοιπα ως μετρητά στον λογαριασμό ταμιευτηρίου της πιστωτικής ένωσης. Ένα υπολογιστικό φύλλο Google με αυτούς τους υπολογισμούς μπορεί να είναι βρέθηκε εδώ.

Για τον επόμενο χρόνο δεν σκέφτεται τις επενδύσεις της (εκτός από το να βάζει ό,τι μπορεί να περισσέψει κάθε μήνα στο ταμιευτήριο της) μέχρι να ωριμάσει το επόμενο CD. Στη συνέχεια επαναλαμβάνει τη διαδικασία εξισορρόπησης.

συμπέρασμα

Τα παραπάνω προορίζονται ως ένας απλός οδηγός για να αποκτήσετε ένα χαρτοφυλάκιο χωρίς ορυκτά καύσιμα για τους περισσότερους μικρούς επενδυτές. Υπάρχουν πολλές πιθανές βελτιώσεις ή παραλλαγές που θα μπορούσαν να είναι εξίσου κατάλληλες, συμπεριλαμβανομένης της χρήσης περισσότερων ή διαφορετικών αμοιβαίων κεφαλαίων και συμπεριλαμβανομένων των κατανομών σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως διεθνείς μετοχές και ομόλογα ή ακίνητα.

Δεν κάλυψα καμία από αυτές τις παραλλαγές για να συνθέσω κάτι που είναι απλό και εφαρμόσιμο. Λίγοι μικροεπενδυτές έχουν αυτήν τη στιγμή χαρτοφυλάκια που είναι πραγματικά κατάλληλα για αυτούς. Για τους περισσότερους τέτοιους επενδυτές, αυτό το πλαίσιο θα τους βοηθήσει να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο χαμηλού κόστους χωρίς ορυκτά καύσιμα που να ταιριάζει στις ανάγκες τους εξίσου ή καλύτερα από αυτό που έχουν σήμερα.

Bir cevap yazın