Αξιώσεις χωρίς ορυκτά καύσιμα
Αν διαβάζετε αυτό, πιθανότατα έχετε δει επίσης διαφημίσεις για τις τραπεζικές υπηρεσίες της Aspriation «Χωρίς χρέωση και χωρίς ορυκτά καύσιμα». Όπως και οι διαφημίσεις της εταιρείας σελίδα προϊόντος ενθαρρύνει τους επισκέπτες να “Κερδίστε υψηλό ενδιαφέρον για ό,τι εξοικονομείτε με έναν λογαριασμό χωρίς χρέωση και χωρίς ορυκτά καύσιμα.”
Ως επαγγελματίας διαχειριστής πράσινου χρήματος, γνωρίζω ότι το “χωρίς ορυκτά καύσιμα” είναι στο μάτι του θεατή. Για πολλά αμοιβαία κεφάλαια, «χωρίς ορυκτά καύσιμα» σημαίνει απλώς την αποφυγή των 200 μεγαλύτερων εταιρειών ορυκτών καυσίμων, αλλά την επένδυση στο 201αγ Η μεγαλύτερη εταιρεία ορυκτών καυσίμων, ακόμα κι αν η κύρια δραστηριότητα της είναι η εξόρυξη άνθρακα είναι μια χαρά. Άλλα αμοιβαία κεφάλαια δεν θα επενδύσουν σε καμία εταιρεία που έχει οποιαδήποτε έκθεση στην παραγωγή ή τη μεταφορά ορυκτών καυσίμων, ακόμη και αν αυτή η επιχείρηση αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 1% των εσόδων. Άλλοι διαχειριστές χρημάτων καλύπτουν ολόκληρο το φάσμα ενδιάμεσα. Το κριτήριο που χρησιμοποιώ για το δικό μου 10 Αποθέματα Καθαρής Ενέργειας χαρτοφυλάκιο μοντέλων και ιδιωτικό Πράσινο παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο εισοδήματος μετοχώνείναι ότι οποιαδήποτε εταιρεία σε οποιαδήποτε από τις δύο πρέπει να βελτιώνει το περιβάλλον καθώς αναπτύσσεται επειδή έχει μικρότερο περιβαλλοντικό αντίκτυπο από τις δραστηριότητες που εκτοπίζει.
Τα τραπεζικά προϊόντα χωρίς ορυκτά καύσιμα είναι δύσκολο να βρεθούν και με ενθάρρυνε το γεγονός ότι το Aspirtation είναι ένα B-Corporation, μια ονομασία ότι η επιχείρηση πληροί τα «υψηλότερα πρότυπα επαληθευμένης κοινωνικής και περιβαλλοντικής απόδοσης». Στον εξελισσόμενο χώρο πράσινων επενδύσεων, ακόμη και τα «επαληθευμένα πρότυπα» ποικίλλουν, γι’ αυτό έστειλα τρεις έρευνες ζητώντας λεπτομέρειες στο γραφείο τύπου της Aspiration τους τελευταίους δύο μήνες. Ακόμα περιμένω απάντηση.
Η έλλειψη αποκάλυψης κίνησε τις υποψίες μου. Αν η Aspiration είχε κάτι να καυχηθεί, δεν θα καυχιόταν;
Πού πάνε αυτές οι καταθέσεις
Με τις υποψίες που μου δημιουργήθηκαν, άρχισα να διαβάζω τα ψιλά γράμματα. Λέει
Μετά το κλείσιμο των εργασιών κάθε εργάσιμη ημέρα, τα υπόλοιπα μετρητών στους λογαριασμούς Aspiration Spend and Save σαρώνονται σε έναν λογαριασμό σε ένα ή περισσότερα ομοσπονδιακά ασφαλισμένα ιδρύματα καταθέσεων (το καθένα “Τράπεζα”). …. Το Aspiration Spend είναι ένας άτοκος λογαριασμός με λειτουργία ηλεκτρονικών συναλλαγών. Το Aspiration Save είναι ένας έντοκος λογαριασμός. Η πλήρης αποκάλυψη σχετικά με το Aspiration Spend και το Aspiration Save είναι διαθέσιμη στο Συμπλήρωμα Spend & Save στη Συμφωνία λογαριασμού πελάτη.
ο Συμπλήρωμα «Δαπάνες & Εξοικονόμηση». δεν περιέχει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο επιλογής αυτών των τραπεζών. Ρώτησα συγκεκριμένα πώς επιλέχθηκαν αυτές οι τράπεζες στα email προς την Aspiration. Το ερώτημα έμεινε αναπάντητο.
Χωρίς καμία απάντηση από το γραφείο Τύπου της Aspiration, τηλεφώνησα στη γραμμή εξυπηρέτησης πελατών της εταιρείας και ρώτησα ποιες τράπεζες χρησιμοποιούν για να κρατήσουν την κατάθεση. Η απάντηση ήταν εντυπωσιακά απλή: Τα χρήματα κατατίθενται με Τράπεζα της Παράκτιας Κοινότηταςμε έδρα την περιοχή Puget Sound βόρεια του Σιάτλ..
Η Coast Community Bank ανήκει στη χρηματοοικονομική εταιρεία συμμετοχών, Coast Financial Corporation (NASD: CCB), την οποία προχώρησε σε δημόσια εγγραφή τον Ιούλιο του 2018 για άντληση κεφαλαίων για επέκταση και βελτίωση της κεφαλαιοποίησης της Coast Community Bank*. Σύμφωνα με την Κατάθεση S-1,
Στις 17 Μαΐου 2018, συνάψαμε συμφωνία με την Aspiration Financial, LLC ή Aspiration, μια διαδικτυακή επενδυτική πλατφόρμα που προσφέρει κοινωνικά συνειδητή και βιώσιμη τραπεζική και επένδυση, σύμφωνα με την οποία θα παρέχουμε ορισμένες τραπεζικές υπηρεσίες για τον νέο λογαριασμό διαχείρισης μετρητών της Aspiration πρόγραμμα που η Aspiration σκοπεύει να λανσάρει το τρίτο τρίμηνο του 2018. Στο πλαίσιο των υπηρεσιών μας προς την Aspiration, θα λειτουργήσουμε ως εκδότρια τράπεζα για χρεωστικές κάρτες που εκδίδονται σε πελάτες της Aspiration και θα δημιουργήσουμε έναν ή περισσότερους λογαριασμούς διακανονισμού με σκοπό τη διευθέτηση πελατών συναλλαγές στο πρόγραμμα λογαριασμού διαχείρισης μετρητών Aspiration. Ουσιαστικά όλα τα ταμειακά υπόλοιπα των πελατών της Aspiration θα διανεμηθούν σε λογαριασμούς σε άλλα ιδρύματα αποθετηρίου μέσω ενός δικτύου σάρωσης. Θα διατηρήσουμε ένα μικρό μέρος των μετρητών των πελατών της Aspiration με σκοπό τη διευκόλυνση του διακανονισμού πληρωμών και μεταφορών. Η συμφωνία με την Aspiration έχει αρχική διάρκεια τριών ετών από το τέλος της 1ης Ιουλίου 2018 ή την ημερομηνία κατά την οποία η Aspiration αρχίζει να εγγράφει πελάτες και υπόκειται σε δύο αυτόματες ανανεώσεις για διαδοχικούς 12 μήνες. Σύμφωνα με τη συμφωνία με την Aspiration, θα λάβουμε μια τριμηνιαία χρέωση με βάση τις συνολικές καταθέσεις στο πρόγραμμα λογαριασμού διαχείρισης μετρητών Aspiration (και πρέπει να πληρώσουμε τόκους στην Aspiration για τις καταθέσεις που διατηρούμε) και η Aspiration θα μας αποζημιώσει για ορισμένα έξοδα.
Αυτή είναι μια κερδοφόρα επιχείρηση για την CCB, η οποία κερδίζει τώρα το ένα πέμπτο του άτοκου εισοδήματός της και το ένα δέκατο των συνολικών εσόδων της από «χονδρικές χρεώσεις τραπεζικών υπηρεσιών» που αποτελούν μια νέα κατηγορία για την CCB και αποτελούνται από τις υπηρεσίες που παρέχει στην Aspiration . Επιπλέον, οι καταθέσεις από την Aspiration can θα παρέχουν πρόσθετο κεφάλαιο για να τροφοδοτήσουν την ανάπτυξη των δανείων της CCB.
Το μεγαλύτερο μέρος του δανεισμού της Παράκτιας Κοινότητας αφορά μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες στην πολιτεία της Ουάσιγκτον, το μεγαλύτερο μέρος του δανεισμού ακινήτων. Σύμφωνα με την κατάθεση του S-1 IPO, τα δάνεια της CCB είναι «12,8% εμπορικά και βιομηχανικά, ή C&I, δάνεια, 24,9% ιδιοχρησιμοποιούμενα εμπορικά ακίνητα, ή CRE, δάνεια, 32,8% μη ιδιοχρησιμοποιούμενα [commercial real estate] δάνεια και 13,4% στεγαστικά δάνεια για μία έως τέσσερις οικογένειες στις 31 Μαρτίου 2018.» Ενώ ορισμένα από τα εμπορικά ή βιομηχανικά δάνεια μπορεί να είναι σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με ορυκτά καύσιμα, φαίνεται απίθανο κάποιο από αυτά τα δάνεια να είναι σε μεγάλες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου ή άνθρακα. Στη χειρότερη, μπορεί να υπάρχουν μερικά δάνεια σε πρατήρια καυσίμων ή εταιρείες διανομής προπανίου.
Όπως πολλές τράπεζες, η Παράκτια Κοινότητα έχει επίσης κεφάλαια που κατατίθενται σε άλλες τράπεζες. Σύμφωνα με Έκθεση τρίτου τριμήνου της CCB, οι καταθέσεις σε άλλες τράπεζες ανήλθαν σε περίπου 100 εκατ. δολάρια, έναντι δανείων αξίας 750 εκατ. δολαρίων. Αυτές οι τράπεζες είναι απίθανο οι ίδιες να είναι απαλλαγμένες από ορυκτά καύσιμα, αλλά, και πάλι, τέτοιες καταθέσεις αποτελούν μόνο περίπου το 12% των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, τα περισσότερα από τα οποία δεν θα επενδυθούν από αυτές τις άλλες τράπεζες σε έργα ορυκτών καυσίμων. Και πάλι, η έκθεση σε ορυκτά καύσιμα εδώ είναι μικρή.
Συνολικά, νομίζω ότι είναι δίκαιο να πούμε ότι οι καταθέσεις της Τράπεζας της Παράκτιας Κοινότητας και οι λογαριασμοί Spend and Save της Aspriation δεν περιέχουν ορυκτά καύσιμα από όλους εκτός από τους πιο αυστηρούς ορισμούς του όρου.
Αμοιβαία κεφάλαια
Εκτός από τους λογαριασμούς Spend and Save, η Aspiration προσφέρει δύο αμοιβαία κεφάλαια: το Redwood Fund (REDWX) και το Flagship Fund (ASPFX.)
ο Redwood Fund φαίνεται να είναι ένα σχετικά γενικό αμοιβαίο κεφάλαιο που αποφεύγει να επενδύει σε εταιρείες προσανατολισμένες στα ορυκτά καύσιμα. Οι κορυφαίες συμμετοχές της είναι οι Amazon (AMZN), AGCO Corp (AGCO), UnitedHealth (UNH), Royal Caribbean (RCL), Johnson & Johnson (JNJ), Simon Property Group (SPG), American Express (AXP), Delta Air Lines ( DAL), Prudential (PRU) και US Bancorp (USB). Το ταμείο αποφεύγει να επενδύει σε ορυκτά καύσιμα αποφεύγοντας εντελώς εταιρείες στους τομείς της Ενέργειας και των Υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, σε αντίθεση με την εύρεση καλών φορέων όπως εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας σε αυτούς τους τομείς.
Ενώ το Redwood Fund απέχει πολύ από την κορυφαία επιλογή μου για ένα πράσινο αμοιβαίο κεφάλαιο, είμαι βέβαιος ότι θα ανταποκρίνεται στους ορισμούς των περισσότερων ανθρώπων για την ελεύθερη χρήση ορυκτών καυσίμων. Αλλά οι επενδυτές και τα πάνε πολύ καλύτερα με τα αμοιβαία κεφάλαια που αναζητούν εταιρείες που εργάζονται για να βοηθήσουν το περιβάλλον σε αντίθεση με την αποφυγή απλώς των χειρότερων παραγόντων.
Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων που αναζητούν επενδυτικές επιλογές χωρίς ορυκτά καύσιμα θα πρέπει να διαβάσουν τον πολύ γρήγορο οδηγό μου για ένα πράσινο χαρτοφυλάκιο και τα αμοιβαία κεφάλαια καθαρής ενέργειας και τα ETF.
Το Εμβληματικό Ταμείο είναι άλλο θέμα. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε έναν αριθμό ETF (χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα κεφάλαια) με στόχο τη διαχείριση του κινδύνου. Κανένα από αυτά τα ETF δεν έχει πολιτικές αποφυγής επενδύσεων σε ορυκτά καύσιμα. Οι περισσότεροι ακολουθούν υψηλά ποσοτικές στρατηγικές τύπου hedge fund που προσπαθούν να διαχειριστούν τον κίνδυνο. Αν και αυτό δεν είναι κακό, οι επενδυτές μπορούν να είναι βέβαιοι ότι οποιαδήποτε τέτοια στρατηγική θα έχει κάποιες επενδύσεις σε ορυκτά καύσιμα. Ο μόνος τρόπος για να αποφευχθούν οι επενδύσεις σε ορυκτά καύσιμα είναι να εργαστούμε ενεργά για να τις αποφύγουμε.
Η επένδυση σε ένα ETF που δεν κάνει καμία προσπάθεια να αποφύγει τις επενδύσεις σε ορυκτά καύσιμα είναι απλώς ένας τρόπος να αποφευχθεί η άμεση ευθύνη για αυτές τις επενδύσεις, όχι ένας τρόπος για να αποφευχθεί η επένδυση σε ορυκτά καύσιμα.
συμπέρασμα
του Ασπρίωσης Δαπάνες και Αποθήκευση λογαριασμών και το ταμείο Redwood τους μπορεί να περιγραφεί ως χωρίς ορυκτά καύσιμα από όλους εκτός από τους πιο αυστηρούς ορισμούς.
Το επιτόκιο 2% που καταβάλλεται στα υπόλοιπα λογαριασμών Spend and Save, μαζί με τα εργαλεία που προσφέρουν για να βοηθήσουν τους πελάτες να κατευθύνουν τις δαπάνες τους προς πιο υπεύθυνες επιχειρήσεις, καθιστούν το Aspiration μια συναρπαστική επιλογή για άτομα που αναζητούν περιβαλλοντικά υπεύθυνες τραπεζικές υπηρεσίες.
Οι Aspiration’s είναι οι καλύτερες πράσινες τραπεζικές υπηρεσίες που γνωρίζω. Οι προσφορές πράσινων αμοιβαίων κεφαλαίων τους είναι αποδεκτές (Redwood Fund) έως καθόλου πράσινες (Flagship Fund.)
Όποιος είναι υπεύθυνος να απαντήσει σε email που αποστέλλεται στη διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου του τύπου είναι απύθμενος. Θα πρέπει να κληθούν στο γραφείο του αφεντικού τους για να εξηγήσουν γιατί δεν πρέπει να απολυθούν.
Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας και οι πελάτες του δεν έχουν θέσεις σε κανέναν από τους τίτλους που συζητήθηκαν και δεν έχει λάβει καμία αποζημίωση από καμία από τις εταιρείες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο. Μετά την αρχική δημοσίευση αυτού του άρθρου, ο συγγραφέας εγγράφηκε στους λογαριασμούς Spend and Save με το Aspiration και πρόσθεσε ένα παραπομπή Σύνδεσμος το οποίο θα του κερδίσει ένα τέλος παραπομπής εάν οι αναγνώστες το χρησιμοποιήσουν για να εγγραφούν.
*Σημείωση: Αυτό το άρθρο διορθώθηκε για να διευκρινίσει τη σχέση μεταξύ της Τράπεζας της Παράκτιας Κοινότητας και της Aspiration.
